Пять главных мифов об облигациях » Адыгея - Новости, события, комментарии, факты

Пять главных мифов об облигациях 07:54 Пятница 0 435
22-11-2019, 07:54

Пять главных мифов об облигациях


Пять главных мифов об облигациях

Партнер материала

Государство вытащит деньги «из-под подушек» россиян

С выпуском ОФЗ-н в соцсетях вспомнили обязательную покупку гражданами СССР облигаций государственного займа. Встречаются мемы с агитационными плакатами принудительных займов 1930—1950-х годов. Упоминают и государственные краткосрочные облигации, по которым в августе 1998-го объявили дефолт.

Гособлигации советского времени были главным способом сокращения дефицита денежных средств, так как для государства закрыли рынок внешних заимствований. Власти неоднократно откладывали срок погашения госзаймов, причем дважды на 20 лет. После распада СССР большинство этих ценных бумаг превратились в макулатуру. Российские ГКО имели срок обращения до 1 года, степень доходности по некоторым — до 250%. Объем выплат по государственным сберегательным займам РФ в 1998 году был равен 100% бюджета. Выплата по ГКО стала невозможной, и власти объявили дефолт.

Между выпуском государственных облигаций для населения СССР и первым в современной России выпуском «народных облигаций» существуют принципиальные отличия.

Размещение ОФЗ-н не связано с целью частично покрыть дефицит бюджета. За 2017 год через облигации федерального займа для населения привлекли 45 млрд рублей. Эта сумма сопоставима со средним объемом денежных средств, привлекаемых Минфином на одном аукционном дне за счет размещения «классических» ОФЗ. Облигации выпускаются на три года, в течение которых доходность растет.

Выпуск ОФЗ-н преследует просветительские цели — привлечь россиян к фондовому рынку и показать, что банковские вклады не единственный способ хранения средств.

Облигации доступны только профессионалам финансового рынка

Эксперты называют разные правила, стратегии и техники в качестве необходимых знаний для успешного инвестирования. Облигации федерального займа для населения не требуют от покупателя профессиональных знаний о рынке ценных бумаг. Основная цель размещения ОФЗ-н — повышение финансовой грамотности россиян, воспитание у них культуры сбережения и инвестирования средств.

Минфин упростил условия покупки облигаций федерального займа для населения четвертого выпуска, который состоялся 2 сентября 2019 года. Увеличилось число банков-агентов, в которых можно приобрести ОФЗ-н: к Сбербанку и ВТБ добавились Почта Банк и ПСБ. Купить «народные облигации» теперь можно и онлайн через мобильные приложения и сайты кредитных организаций.

Покупатель ОФЗ-н может в любой момент вернуть их государству. В течение первых 12 месяцев после покупки Минфин гарантирует возврат всех вложенных средств, но без выплаты купонного дохода. В случае продажи по истечению первого года владения этими ценными бумагами покупателю вернется вся сумма покупки плюс купонный доход.



ОФЗ-н — рискованный финансовый инструмент

Надежность облигаций федерального займа для населения гарантируется государством. В нынешней экономической ситуации практически невозможно представить, что государство объявит дефолт по этим облигациям.

Инфляционный риск при покупке ОФЗ-н минимален, так как за последние годы инфляция сильно снизилась, а Центробанк намерен удерживать ее в пределах 4%.

Для держателей вкладов и владельцев облигаций с плавающей ставкой существуют процентный риск, связанный с динамикой ключевой ставки Банка России. Регулятор уже несколько раз ее понижал и планирует снижать дальше. Доходность таких вложений будет снижаться вместе со ставкой ЦБ. В свою очередь, размер купонных выплат облигаций федерального займа для населения будет расти по фиксированному графику.

Еще один плюс — государство защищает всю сумму инвестиций в ОФЗ-н (до 15 млн рублей), а вот депозиты в банках Агентство по страхованию вкладов страхует на сумму не более 1,4 млн рублей.

Облигации федерального займа для населения на фоне снижения ставок по вкладам становятся выгодной альтернативой банковским депозитам.

Облигации требуют больших расходов

«Порог входа» в 30 тысяч рублей и банковские комиссии называли серьезными недостатками ОФЗ-н. Комиссии, которые раньше взимались при покупке и досрочном предъявлении облигаций, составляли 0,5–1,5% от объема приобретения. ОФЗ-н «нового формата» стали привлекательнее для инвесторов: минимальная сумма покупки снизилась до 10 тысяч рублей, а граждане теперь полностью освобождены от уплаты комиссий, расходы на которые взял на себя федеральный бюджет. Купонный доход облигаций федерального займа для населения освобожден от НДФЛ.

Владельцы ОФЗ-н смогут брать кредиты у банков-агентов под залог своих облигаций.

Такой вариант кредитования подходит при срочной необходимости в наличных и позволит не терять купонный доход облигаций, права на которые банк вернет держателю после возврата ссуды.



ОФЗ-н не пользуются высоким спросом у россиян

Дебютный выпуск облигаций федерального займа для населения завершился за 24 рабочих дня вместо отведенных 6 месяцев. Россияне совершали в среднем 564 сделки в день с госбумагами (за этот период было совершено 13,5 тысяч таких операций).

Количество сделок и скорость, с которой Минфин завершил первое размещение ОФЗ-н, опровергают популярное заблуждение об отсутствии у граждан интереса к покупке государственных ценных бумаг.

Средняя сумма вложений в ОФЗ-н во время первой эмиссии составляла 1 миллион рублей в Сбербанке и 1,3 млн рублей в ВТБ. По данным Сбербанка, средний возраст покупателей — 57 лет. Минфин изменил условия размещения облигаций в 2019 году, благодаря чему средняя сумма, которую инвестор платит, снизилась до 100 тысяч рублей (в одном из банков). Учитывая, что по закону одному инвестору доступны облигации на сумму от 10 тысяч до 15 млн рублей, ОФЗ-н «нового формата» будут интересны россиянам вне зависимости от социального статуса и уровня дохода. Больше информации по облигациям — на сайте проекта Минфина.




Оставить комментарий

    • bowtiesmilelaughingblushsmileyrelaxedsmirk
      heart_eyeskissing_heartkissing_closed_eyesflushedrelievedsatisfiedgrin
      winkstuck_out_tongue_winking_eyestuck_out_tongue_closed_eyesgrinningkissingstuck_out_tonguesleeping
      worriedfrowninganguishedopen_mouthgrimacingconfusedhushed
      expressionlessunamusedsweat_smilesweatdisappointed_relievedwearypensive
      disappointedconfoundedfearfulcold_sweatperseverecrysob
      joyastonishedscreamtired_faceangryragetriumph
      sleepyyummasksunglassesdizzy_faceimpsmiling_imp
      neutral_faceno_mouthinnocent
Кликните на изображение чтобы обновить код, если он неразборчив
Автопарк общественного транспорта Майкопа пополнили 20 новых автобусов 15:23 Понедельник 0 2 742 Автопарк общественного транспорта Майкопа пополнили 20 новых автобусов Сегодня с участием Главы Адыгеи Мурата Кумпилова состоялась церемония передачи 20 новых автобусов, которые пополнят парк общественного транспорта Майкопского троллейбусного управления. Они закуплены
Адыгея восстановила ряд объектов ЖКХ и социальной сферы Херсонской области 15:21 Понедельник 0 2 660 Адыгея восстановила ряд объектов ЖКХ и социальной сферы Херсонской области В рамках шефской помощи аварийно-восстановительная бригада из Адыгеи завершила работы на объектах ЖКХ и социальной сферы в Геническом округе Херсонской области. В частности, ремонты проведены в
Жителю Адыгеи присвоено звание «Заслуженный работник сельского хозяйства Российской Федерации» 10:26 Понедельник 0 595 Жителю Адыгеи присвоено звание «Заслуженный работник сельского хозяйства Российской Федерации» Указом Президента Российской Федерации за заслуги в области сельского хозяйства и многолетнюю добросовестную работу в 2023 году Бережному Александру Николаевичу - бригадиру тракторной бригады СПК
В Шовгеновском районе Республики Адыгея газифицирована птицефабрика 10:14 Четверг 0 13 901 В Шовгеновском районе Республики Адыгея газифицирована птицефабрика В Шовгеновском районе Республики Адыгея газифицирована птицефабрика. В Республике Адыгея газифицирована птицефабрика в ауле Джерокай Шовгеновского района.   Для подключения к газовым сетям трех
В Республике Адыгея оказывается поддержка активной сельской молодежи 12:32 Пятница 0 4 955 В Республике Адыгея оказывается поддержка активной сельской молодежи В Республике Адыгея оказывается поддержка активной сельской молодежи, которая занимается сельским хозяйством. Поэтому на государственном уровне применяются меры поддержки, стимулирующие развитие
В станице Абадзехская Республики Адыгея догазифицирована котельная школы 11:11 Среда 0 28 351 В станице Абадзехская Республики Адыгея догазифицирована котельная школы Специалисты «Газпром газораспределение Майкоп» в рамках догазификации школы в станице Абадзехская Майкопского района построили газопровод-ввод высокого давления протяженностью 500 метров, установили
В ауле Джиджихабль Республики Адыгея газифицирована новая врачебная амбулатория 17:00 Пятница 0 25 975 В ауле Джиджихабль Республики Адыгея газифицирована новая врачебная амбулатория В ауле Джиджихабль Республики Адыгея газифицирована новая врачебная амбулатория Специалисты «Газпром газораспределение Майкоп» в рамках газификации новой врачебной амбулатории в ауле Джиджихабль
Завершены работы по реконструкции газопровода в ауле Тахтамукай 13:51 Пятница 0 28 785 Завершены работы по реконструкции газопровода в ауле Тахтамукай ?? «Газпром газораспределение Майкоп» завершил работы по реконструкции подземного газопровода низкого давления в ауле Тахтамукай на улицах Натухаевская, Конечная, 40 лет Победы, Юбилейная, им. Г.К.
В Майкопе построены 14 км распределительных сетей для догазификации 18:51 Понедельник 0 18 098 В Майкопе построены 14 км распределительных сетей для догазификации «Газпром газораспределение Майкоп» завершил строительство распределительных газопроводов протяженностью 14 км для догазификации нового микрорайона на востоке Майкопа. Специалисты компании приступили